Der kasachische Bankensektor hat in den letzten Jahren trotz der Kritik von Präsident Kassym-Jomart Tokajew an den Geschäftsmodellen der Banken in seiner jüngsten Ansprache an die Nation eine zunehmende Widerstandsfähigkeit gezeigt, so der neueste Bericht von Fitch Ratings. Das schreibt die „Astana Times“. Die Ratingagentur stellt fest, dass sich die Kreditprofile der meisten kasachischen Banken in den letzten Jahren erheblich verbessert haben. Der Bericht lobt die Bemühungen der kasachischen Nationalbank und der Agentur für Regulierung und Entwicklung des Finanzmarktes, die Aufsicht über den Bankensektor zu stärken. Er verweist auf eine massive Sanierung im Zeitraum 2017 bis 2022, einschließlich der Rettung einer großen Bank und ihrer Fusion mit einem anderen wichtigen Kreditinstitut, der Kapitalunterstützung für fünf mittelgroße Banken durch die Nationalbank von Kasachstan und der Liquidation kleiner insolventer Banken. „Darüber hinaus ist die Aufsichtsbehörde weniger tolerant gegenüber einer zu geringen Vorsorge für Problemkredite geworden“, so Fitch. In seiner kürzlich gehaltenen Rede zur Lage der Nation äußerte Präsident Tokajew mehrere Kritikpunkte an der schlechten Arbeit des Bankensektors des Landes. Insbesondere sprach er über deren geringe Beteiligung an der Entwicklung der Wirtschaft und die Zurückhaltung bei der Kreditvergabe an Unternehmen. Im Juli machte das Kreditvolumen an Unternehmen nur 40% des gesamten Kreditvolumens aus und erreichte 14,9 Bill Tenge (32 Mrd US-Dollar), während die Verbraucherkredite 15,8 Bill Tenge (34 Mrd Dollar) ausmachten. Fitch stellt fest, dass sich die Unternehmenskredite in Kasachstan im Vergleich zu den Privatkrediten als riskant erwiesen haben. „Dies ist auf die verbleibenden strukturellen Schwächen im lokalen Geschäftsumfeld zurückzuführen. Dazu gehören eine signifikante Dollarisierung von Nicht-Einzelhandelskrediten, große Konzentrationen bei einzelnen Kreditnehmern und Branchen, einige Mängel bei der Finanztransparenz und gelegentliche Preisblasen bei Vermögenswerten, die auf die Abhängigkeit der kasachischen Wirtschaft von Rohstoffexporten zurückzuführen sind“, heißt es in dem Bericht. Im Jahr 2022 erreichten die Nettogewinne der Banken 1,5 Bill Tenge (3,2 Mrd Dollar) und in der ersten Hälfte des Jahres 2023 überstiegen sie 1 Bill Tenge (2,2 Mrd Dollar). Tokajew sagte, diese Gewinne seien nicht auf die effiziente Arbeit der Banken zurückzuführen, sondern auf den hohen Leitzins, den die Nationalbank zur Bekämpfung der Inflation anwendet. Die Inflationsrate in Kasachstan liegt bei 13,1%, während der Leitzins derzeit bei 16,1% festgelegt ist. „Die Regierung und das Parlament sollten eine gerechtere Umverteilung dieser Gewinne in Erwägung ziehen und dabei die Interessen des Landes berücksichtigen“, sagte Tokajew und beauftragte die Regierung, eine Steuer auf die Einnahmen der Banken aus Staatsanleihen einzuführen. Nach Ansicht von Fitch dürfte dies die Rentabilität nicht wesentlich beeinträchtigen: „Fitch schätzt, dass eine 20-prozentige Steuer (der derzeitige Unternehmenssteuersatz in Kasachstan) auf Erträge aus Staatsanleihen die durchschnittliche Eigenkapitalrendite der zehn größten Banken im Jahr 2022 von 33% auf etwa 31% senken würde. In unserem Basisszenario wird die Rentabilität weiterhin von den hohen Zinssätzen profitieren, da der Rückgang der Inflation in den nächsten 12 bis 24 Monaten wahrscheinlich nur allmählich erfolgen wird. Dies dürfte die Auswirkungen eines wahrscheinlichen Anstiegs der Regulierungskosten abmildern“, heißt es in dem Report. Nach Tokajews Rede zur Lage der Nation wurde der Vorsitzende der Nationalbank, Galymzhan Pirmatov, entlassen und durch Timur Suleimenov, einen ehemaligen stellvertretenden Chef des Präsidentenstabs und bekannten Wirtschaftswissenschaftler, ersetzt.
OID+: Fitch sieht Bankensektor als widerstandsfähig an
Der kasachische Bankensektor hat in den letzten Jahren trotz der Kritik von Präsident Kassym-Jomart Tokajew an den Geschäftsmodellen der Banken in seiner jüngsten Ansprache an die Nation eine zunehmende Widerstandsfähigkeit gezeigt, so der neueste Bericht von Fitch Ratings. Das schreibt die „Astana Times“.
Die Ratingagentur stellt fest, dass sich die Kreditprofile der meisten kasachischen Banken in den letzten Jahren erheblich verbessert haben. Der Bericht lobt die Bemühungen der kasachischen Nationalbank und der Agentur für Regulierung und Entwicklung des Finanzmarktes, die Aufsicht über den Bankensektor zu stärken. Er verweist auf eine massive Sanierung im Zeitraum 2017 bis 2022, einschließlich der Rettung einer großen Bank und ihrer Fusion mit einem anderen wichtigen Kreditinstitut, der Kapitalunterstützung für fünf mittelgroße Banken durch die Nationalbank von Kasachstan und der Liquidation kleiner insolventer Banken. „Darüber hinaus ist die Aufsichtsbehörde weniger tolerant gegenüber einer zu geringen Vorsorge für Problemkredite geworden“, so Fitch.
In seiner kürzlich gehaltenen Rede zur Lage der Nation äußerte Präsident Tokajew mehrere Kritikpunkte an der schlechten Arbeit des Bankensektors des Landes. Insbesondere sprach er über deren geringe Beteiligung an der Entwicklung der Wirtschaft und die Zurückhaltung bei der Kreditvergabe an Unternehmen. Im Juli machte das Kreditvolumen an Unternehmen nur 40% des gesamten Kreditvolumens aus und erreichte 14,9 Bill Tenge (32 Mrd US-Dollar), während die Verbraucherkredite 15,8 Bill Tenge (34 Mrd Dollar) ausmachten.
Fitch stellt fest, dass sich die Unternehmenskredite in Kasachstan im Vergleich zu den Privatkrediten als riskant erwiesen haben. „Dies ist auf die verbleibenden strukturellen Schwächen im lokalen Geschäftsumfeld zurückzuführen. Dazu gehören eine signifikante Dollarisierung von Nicht-Einzelhandelskrediten, große Konzentrationen bei einzelnen Kreditnehmern und Branchen, einige Mängel bei der Finanztransparenz und gelegentliche Preisblasen bei Vermögenswerten, die auf die Abhängigkeit der kasachischen Wirtschaft von Rohstoffexporten zurückzuführen sind“, heißt es in dem Bericht.
Im Jahr 2022 erreichten die Nettogewinne der Banken 1,5 Bill Tenge (3,2 Mrd Dollar) und in der ersten Hälfte des Jahres 2023 überstiegen sie 1 Bill Tenge (2,2 Mrd Dollar). Tokajew sagte, diese Gewinne seien nicht auf die effiziente Arbeit der Banken zurückzuführen, sondern auf den hohen Leitzins, den die Nationalbank zur Bekämpfung der Inflation anwendet. Die Inflationsrate in Kasachstan liegt bei 13,1%, während der Leitzins derzeit bei 16,1% festgelegt ist. „Die Regierung und das Parlament sollten eine gerechtere Umverteilung dieser Gewinne in Erwägung ziehen und dabei die Interessen des Landes berücksichtigen“, sagte Tokajew und beauftragte die Regierung, eine Steuer auf die Einnahmen der Banken aus Staatsanleihen einzuführen.
Nach Ansicht von Fitch dürfte dies die Rentabilität nicht wesentlich beeinträchtigen: „Fitch schätzt, dass eine 20-prozentige Steuer (der derzeitige Unternehmenssteuersatz in Kasachstan) auf Erträge aus Staatsanleihen die durchschnittliche Eigenkapitalrendite der zehn größten Banken im Jahr 2022 von 33% auf etwa 31% senken würde. In unserem Basisszenario wird die Rentabilität weiterhin von den hohen Zinssätzen profitieren, da der Rückgang der Inflation in den nächsten 12 bis 24 Monaten wahrscheinlich nur allmählich erfolgen wird. Dies dürfte die Auswirkungen eines wahrscheinlichen Anstiegs der Regulierungskosten abmildern“, heißt es in dem Report.
Nach Tokajews Rede zur Lage der Nation wurde der Vorsitzende der Nationalbank, Galymzhan Pirmatov, entlassen und durch Timur Suleimenov, einen ehemaligen stellvertretenden Chef des Präsidentenstabs und bekannten Wirtschaftswissenschaftler, ersetzt.