Die Bauwirtschaft des Landes steckt in einem tiefen Loch. In der ersten Hälfte des Jahres 2023 haben mehr Unternehmen Insolvenz angemeldet als im gesamten Jahr 2022. Am schwierigsten ist die Situation für Unternehmen, die im Bereich Wohnungsbau tätig sind. Das berichtet die polnische Zeitung „Gazeta Wyborcza“. Aus einem Bericht des Finanzinstituts Coface geht hervor, dass in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 die Zahl der Insolvenzen von Bauunternehmen im Vergleich zu den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 um 159% gestiegen ist. Im ersten Halbjahr 2022 meldeten 128 Bauunternehmen Insolvenz an, im Vergleichszeitraum dieses Jahres waren es bereits 331. Das sind zudem mehr als im gesamten letzten Jahr (damals waren es 280 Unternehmen). „Die Zahl der gemeldeten Insolvenzen im Bauhauptgewerbe ist nach dem ersten Halbjahr um 18% höher ausgefallen als im gesamten Jahr 2022. Dies zeigt, dass sich die finanzielle Lage der Branche deutlich verschlechtert und die Zahlungsprobleme der Unternehmen zunehmen“, sagt Marcin Ogulewicz, stellvertretender Direktor der Abteilung für Risikobewertung von Coface in Polen. Er weist darauf hin, dass die Situation im Baugewerbe komplex sei und sich die einzelnen Sektoren ungleichmäßig entwickelten. Während die Aktivitäten des Maschinenbaus und des Spezialbaus dynamisch wachsen, wird die Branche durch den sinkenden Wert der Arbeiten, die unter dem Begriff „Hochbau“ zusammengefasst werden können, gebremst. „Verantwortlich dafür ist in erster Linie die Situation im Wohnungsbau. Der deutliche Kostenanstieg der letzten Monate und der schwierige Zugang zu externer Finanzierung führen zu einem allmählichen Schrumpfen des Marktes. Angesichts des diesjährigen Rückgangs der Baubeginne um etwa 25% und der erteilten Baugenehmigungen um 30% sei eine Trendwende im Laufe des Jahres kaum zu erwarten, glaubt Ogulewicz. Seiner Meinung nach befinden sich die Investoren, die Straßen bauen und vom nationalen Straßenbauprogramm profitieren, in einer stabilen Situation, auch wenn ihre Rentabilität angesichts des progressiven Kostenanstiegs eine Herausforderung bleibt. Eisenbahnausschreibungen bedrohen die Tätigkeit der Unternehmen in diesem Sektor, sagt der Analyst. Die überwiegende Mehrheit der insolventen Unternehmen im Baugewerbe gehört zur Gruppe der kleinen Unternehmen. Große Bauunternehmen, so Damian Kaźmierczak, Vorstandsmitglied des polnischen Arbeitgeberverbands des Baugewerbes, befinden sich nach guten Finanzergebnissen in den Jahren 2021 und 2022 in einer stabilen Lage. Die größten Unternehmen verfügen zudem über ein gut diversifiziertes Auftragsportfolio. „Es darf jedoch nicht vergessen werden, dass viele Aufträge, die 2022 und Ende 2021 vergeben wurden, aufgrund des außerordentlichen Anstiegs der Baukosten nach dem Ausbruch des Krieges in der Ukraine unrentabel wurden. „Wenn wir Probleme auf dem Baumarkt in ein oder zwei Jahren vermeiden wollen, müssen daher dringend die Regeln für die Auftragsverwertung im öffentlichen Sektor geändert werden: Straßen, Eisenbahnen, Energie, Kommunalverwaltungen“, kommentiert Kaźmierczak. Die Stimmung der Bauunternehmen, gemessen an den Geschäftsklimaindikatoren, bestätigt den seit vielen Monaten anhaltenden Pessimismus. „Die größten Hindernisse, auf die der Sektor hinweist, sind die steigenden Arbeitskosten, die sich aus dem Mangel an Arbeitskräften auf dem Markt aufgrund der kriegsbedingten Mobilisierung der Ukrainer ergeben, die Materialkosten, die trotz einer gewissen Anpassung immer noch auf einem viel höheren Niveau als im Jahr 2021 liegen, und die Unsicherheit über die allgemeine wirtschaftliche Lage im Land. Monat für Monat weisen immer mehr Bauunternehmen auf die unzureichende Nachfrage als Ursache ihrer Probleme hin“, sagt Barbara Kamińska, Leiterin der Risikobewertung bei Coface Polen. Bewegung auf dem Baumarkt könnte durch das Programm „2% sichere Kredite“ entstehen. Die Daten zeigen, dass das Programm, das seit Juli in Kraft ist, die Verkaufsergebnisse der Bauträger bereits verbessert hat. Diese liegen um 100% höher als im Vorjahr. Das Ausmaß der Auswirkungen des Programms auf die Bauentscheidungen von Bauträgern und Einzelinvestoren wird sich jedoch erst in den kommenden Monaten zeigen. „Die erhöhte Nachfrage nach Krediten allein wird nicht ausreichen, um die Lage auf dem Baumarkt zu verbessern. Der Schlüssel werden die Materialkosten sein. Wenn sie nicht exponentiell ansteigen, kann man über eine Stabilisierung des Marktes nachdenken. Sollte sich jedoch die Aufwärtsspirale des letzten Jahres wiederholen, wird sich die Bauwirtschaft wieder abschwächen“, ist Grzegorz Tymoszewski, Präsident des Verbands der Bauunternehmer, überzeugt Er betont, dass wir uns mitten in der Bausaison befinden und die Branche gerade erst aufgewacht ist. „Wir bewegen uns schon seit langem in einem äußerst unsicheren Umfeld. Zwar halten sich die Preise für einige Baumaterialien vorerst auf ihrem Niveau, aber es wird immer noch weniger gebaut, als es sein sollte, und das drängende Problem ist das enorme Missverhältnis zwischen den Preisen, die für die Ausführung angeboten werden“, erklärt Tymoszewski und weist darauf hin, dass der Baumarkt noch eine Weile auf seine Stabilisierung warten muss. Kaźmierczak erwartet eine Verbesserung der Stimmung in der Bauwirtschaft frühestens im Jahr 2024. „Erst dann werden neue öffentliche Infrastrukturinvestitionen, die aus dem EU-Haushalt für 2021 bis 2027 finanziert werden, langsam anlaufen, und vielleicht werden sich auch die Bedingungen für die Realisierung von Investitionen im gewerblichen Bereich verbessern.“
OID+: Deutlich mehr Insolvenzen auf dem Bau
Die Bauwirtschaft des Landes steckt in einem tiefen Loch. In der ersten Hälfte des Jahres 2023 haben mehr Unternehmen Insolvenz angemeldet als im gesamten Jahr 2022. Am schwierigsten ist die Situation für Unternehmen, die im Bereich Wohnungsbau tätig sind. Das berichtet die polnische Zeitung „Gazeta Wyborcza“.
Aus einem Bericht des Finanzinstituts Coface geht hervor, dass in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 die Zahl der Insolvenzen von Bauunternehmen im Vergleich zu den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 um 159% gestiegen ist. Im ersten Halbjahr 2022 meldeten 128 Bauunternehmen Insolvenz an, im Vergleichszeitraum dieses Jahres waren es bereits 331. Das sind zudem mehr als im gesamten letzten Jahr (damals waren es 280 Unternehmen). „Die Zahl der gemeldeten Insolvenzen im Bauhauptgewerbe ist nach dem ersten Halbjahr um 18% höher ausgefallen als im gesamten Jahr 2022. Dies zeigt, dass sich die finanzielle Lage der Branche deutlich verschlechtert und die Zahlungsprobleme der Unternehmen zunehmen“, sagt Marcin Ogulewicz, stellvertretender Direktor der Abteilung für Risikobewertung von Coface in Polen.
Er weist darauf hin, dass die Situation im Baugewerbe komplex sei und sich die einzelnen Sektoren ungleichmäßig entwickelten. Während die Aktivitäten des Maschinenbaus und des Spezialbaus dynamisch wachsen, wird die Branche durch den sinkenden Wert der Arbeiten, die unter dem Begriff „Hochbau“ zusammengefasst werden können, gebremst. „Verantwortlich dafür ist in erster Linie die Situation im Wohnungsbau. Der deutliche Kostenanstieg der letzten Monate und der schwierige Zugang zu externer Finanzierung führen zu einem allmählichen Schrumpfen des Marktes. Angesichts des diesjährigen Rückgangs der Baubeginne um etwa 25% und der erteilten Baugenehmigungen um 30% sei eine Trendwende im Laufe des Jahres kaum zu erwarten, glaubt Ogulewicz. Seiner Meinung nach befinden sich die Investoren, die Straßen bauen und vom nationalen Straßenbauprogramm profitieren, in einer stabilen Situation, auch wenn ihre Rentabilität angesichts des progressiven Kostenanstiegs eine Herausforderung bleibt. Eisenbahnausschreibungen bedrohen die Tätigkeit der Unternehmen in diesem Sektor, sagt der Analyst.
Die überwiegende Mehrheit der insolventen Unternehmen im Baugewerbe gehört zur Gruppe der kleinen Unternehmen. Große Bauunternehmen, so Damian Kaźmierczak, Vorstandsmitglied des polnischen Arbeitgeberverbands des Baugewerbes, befinden sich nach guten Finanzergebnissen in den Jahren 2021 und 2022 in einer stabilen Lage. Die größten Unternehmen verfügen zudem über ein gut diversifiziertes Auftragsportfolio. „Es darf jedoch nicht vergessen werden, dass viele Aufträge, die 2022 und Ende 2021 vergeben wurden, aufgrund des außerordentlichen Anstiegs der Baukosten nach dem Ausbruch des Krieges in der Ukraine unrentabel wurden. „Wenn wir Probleme auf dem Baumarkt in ein oder zwei Jahren vermeiden wollen, müssen daher dringend die Regeln für die Auftragsverwertung im öffentlichen Sektor geändert werden: Straßen, Eisenbahnen, Energie, Kommunalverwaltungen“, kommentiert Kaźmierczak.
Die Stimmung der Bauunternehmen, gemessen an den Geschäftsklimaindikatoren, bestätigt den seit vielen Monaten anhaltenden Pessimismus. „Die größten Hindernisse, auf die der Sektor hinweist, sind die steigenden Arbeitskosten, die sich aus dem Mangel an Arbeitskräften auf dem Markt aufgrund der kriegsbedingten Mobilisierung der Ukrainer ergeben, die Materialkosten, die trotz einer gewissen Anpassung immer noch auf einem viel höheren Niveau als im Jahr 2021 liegen, und die Unsicherheit über die allgemeine wirtschaftliche Lage im Land. Monat für Monat weisen immer mehr Bauunternehmen auf die unzureichende Nachfrage als Ursache ihrer Probleme hin“, sagt Barbara Kamińska, Leiterin der Risikobewertung bei Coface Polen.
Bewegung auf dem Baumarkt könnte durch das Programm „2% sichere Kredite“ entstehen. Die Daten zeigen, dass das Programm, das seit Juli in Kraft ist, die Verkaufsergebnisse der Bauträger bereits verbessert hat. Diese liegen um 100% höher als im Vorjahr. Das Ausmaß der Auswirkungen des Programms auf die Bauentscheidungen von Bauträgern und Einzelinvestoren wird sich jedoch erst in den kommenden Monaten zeigen.
„Die erhöhte Nachfrage nach Krediten allein wird nicht ausreichen, um die Lage auf dem Baumarkt zu verbessern. Der Schlüssel werden die Materialkosten sein. Wenn sie nicht exponentiell ansteigen, kann man über eine Stabilisierung des Marktes nachdenken. Sollte sich jedoch die Aufwärtsspirale des letzten Jahres wiederholen, wird sich die Bauwirtschaft wieder abschwächen“, ist Grzegorz Tymoszewski, Präsident des Verbands der Bauunternehmer, überzeugt
Er betont, dass wir uns mitten in der Bausaison befinden und die Branche gerade erst aufgewacht ist. „Wir bewegen uns schon seit langem in einem äußerst unsicheren Umfeld. Zwar halten sich die Preise für einige Baumaterialien vorerst auf ihrem Niveau, aber es wird immer noch weniger gebaut, als es sein sollte, und das drängende Problem ist das enorme Missverhältnis zwischen den Preisen, die für die Ausführung angeboten werden“, erklärt Tymoszewski und weist darauf hin, dass der Baumarkt noch eine Weile auf seine Stabilisierung warten muss.
Kaźmierczak erwartet eine Verbesserung der Stimmung in der Bauwirtschaft frühestens im Jahr 2024. „Erst dann werden neue öffentliche Infrastrukturinvestitionen, die aus dem EU-Haushalt für 2021 bis 2027 finanziert werden, langsam anlaufen, und vielleicht werden sich auch die Bedingungen für die Realisierung von Investitionen im gewerblichen Bereich verbessern.“